我叫流師傅，心流 x 金流 x 情慾流動的流。英文名字是FlowShiFu. 流體力學也是略懂略懂...

台灣市值最大ETF -  0050 想要了解0050的風險(波動性)可參考 這篇 追蹤 台灣50指數 的被動型基金， 組成涵蓋臺灣證券市場中市值前五十大上市公司， 約占整體股市市值近7成。 因為台積電比重占了快一半， 因此被戲稱台GG與他歡樂的夥伴。 資料來源： 元富證券網 (2021/9/28) 追蹤台灣50指數的ETF， 除了0050之外也有另一支006208。 基本資料 0050 元大台灣卓越50證券投資信託基金 於2003/6/30掛牌 006208 富邦台灣釆吉50基金 於2012/7/17上市 組成 0050組成 和 006208組成 比例 略略有些不同。 投資產業主要在 科技類 上006208多了0.22%， 反映在投資標的則是在 台積電 上006208多了0.2%。 隱含費用 除了經理費/保管費以及內含交易成本等費用加總， 在2017年之後006208已經比0050低了約0.1%。 資產配置 006208在 現金 上保留了較0050少約0.26% 。 規模 006208規模雖只有0050的十分之一， 但亦有百億規模不影響流通性。 風險指標 雖然差異不大， 而006208在風險表現上亦略略小勝。 資料來源：鉅亨網， 0050風險評等 / 006208風險評等 績效 比較從006208上市後兩者的績效走勢， 近9年市值成長了2.7倍。 2017年之前0050的績效略為領先， 而2017年之後006208的績效反倒超車； 顯示上述的差異有反應在績效表現上。 資料來源： MoneyDJ理財網 若要以台股ETF做為投資標的 0050和006208均可納入考量

  分散投資如何降低風險? 依據 CAPM 理論， 若投資單一個股的風險為49.2%， 當分散投資10支個股後，風險降低至23.9%； 當分散投資30支個股後，風險降低至20.9%。 顯示分散投資標的即可達成降低風險的效果。 資料來源： The Market Oracle 但再分散到50支也才降低至20.2%； 分散100支甚至1,000支才將風險降至19%多。 買太多支稀釋了對每一支股票的了解度， 而產生了其他的風險； 且相關的費用暴增反倒侵蝕了獲利。 這邊的風險是指波動幅度(標準差)，這曲線也反映了80/20法則。 小孩子才做選擇 什麼麻煩只挑選10支～30支股票， 我又不會選股... 我要幾百幾千支!! 但我也要便宜的費用， 憑什麼給我多收!! 「我全都要～」 股票也可以 大人買い ETF 的特色就是把一籃子的標的打包。 給你全市場的獲利卻不給你非系統性風險， 還只收你低廉的管理費。 還是先談風險 為了確保籃子裡的分散投資有效降低了風險， 所以要了解先該ETF的 組成 ， 確認標的之間的相關性有多低。 ETF的特有技術指標： 追蹤誤差 當ETF追蹤指數在買賣時所需費用產生的影響， 追蹤誤差越小越能獲得與指數表現貼近的獲利。 費用不用多說，越低越好。

看投資報酬之前，先了解風險 投資的風險包含 系統性 風險和 非系統性 風險。 系統性風險 只要身處在市場就難以避免。 看電影學系統性風險：大賣空 。 非系統性風險 產業發展的個別公司營運而產生。 以我們每天不離身的智慧型手機就能親身感受。 當市場需求轉移到智慧型手機，手機龍頭就不再是Nokia；智慧型手機品牌發展到現在，大家的選項除了蘋果三星，還有Oppo小米華為，那HTC呢? 要如何降低風險是訂定投資策略的第一步 降低系統風險：資產配置； 確保配置的資產 相關性 要低。 降低非系統風險：分散投資； 多分散也是要看持股之間的相關性。 那我挑選很多支相關性低的個股，做為自己的投資組合來降低風險；也可以賺取更高的獲利。 這樣不是更好? 個股要如何挑選產業及公司? 如何確保公司是持續穩定獲利，甚至成長的獲利? 當公司營運衰退要如何判斷是短期營運影響?還是長期的產業衰退? 透過財務報表(搭配新聞?)能了解公司營運狀況的程度? 公司營運狀況是否如實反映在股價上? 要如何組合這些個股? 如何買/賣調整組成?而且是以一致的決策模式操作? 要花多少時間做功課後習得能挑選出正確答案的能力? 如何確認現在的正確答案是否也是未來的正確答案? 當現有不是正確答案時再花多少時間來調整成新的正確答案? 花這麼多時間，學習這麼多課題，做這麼多決策， 得到的結論跟 指數化投資 有87%像。 更重要的事 主動投資人生，被動投資金錢 時間是人生最重要的資產。 透過 80/20法則 來配置； 只要花費20%的時間來得到80%的資產成長， 可以有80%的時間浪費在人生美好的人事物上。 當你將大部分的資金投入市場的每天波動， 你能承受多少幅度而每日可以安穩入眠? 讓你花最少的時間承受合理的風險獲得市場的報酬， 股神華倫巴菲特已經告訴你了。