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什麼!?不需要股債配置…

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Tip: 讀完本文, 讓你了解 長期 投資的配置股全法 摘錄〘 長期獲利之道:散戶投資正典 〙 〘 投資終極戰:贏得輸家的遊戲- 用指數型基金,打敗85%的市場參與者 〙 〘 指數革命 :巴菲特認證!未來真正能獲利的最佳投資法 〙 股債配置 大部分指數化投資書籍的內容都從股債配置開始。 確實,若將波動性視為風險, 首要解決的是投資組合的價格波動, 因此得到了以「 100-自己的年齡=股票配置的比例 」 的股債配置比例公式。 延伸閱讀  『買勝場,而非買球員』Money Ball | 談資產配置 降低價格波動的資產配置, 是為了讓自己在任何波動下抱得住資產, 避免自己不想陷入在市場崩盤期間, 被迫虧本出售的境地。 在這種情況下,配置適當比例的現金和債券, 可以協助讓投資人持有的股票有足夠的時間回升。

經濟學上最正確的投資法

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Tip: 讀完本文, 可讓你了解經濟學上最正確的投資法 摘錄〘 如何停止焦慮愛上投資 / 臆病者のための株入門 〙

IB推薦朋友

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『買勝場,而非買球員』Money Ball | 談資產配置

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如果要花錢買資產,是要能達成自己財務目標, 那應該買的是報酬率、風險、低相關性, 而非資產本身。 資產配置 依據 效率前緣 的原理, 將各種低相關性資產的不同報酬/風險進行投資組合。 以最基礎的股票/債券做為投資組合。 當自己的財務目標需達成年化報酬率達10%; 而採取股9/債1的組合, 就要預想將需要承受近40%跌幅的波動風險。 資料來源: Vanguard 如何配置?優先取決於風險承受度 在一開始了解自己能承受多少風險的情況下, 以低相關性投資標的組合出最高報酬率的資產配置。 當實際進場投資運作後, 往往發覺自己高估了自身風險承受度。 其後才能依據實際自己可承受的風險下, 檢視自己在達成財務目標的可行報酬率, 調整低相關性投資標的來完成適合自己的資產配置。 這樣才能在遭逢股災時, 仍然能抱著資產入眠~ 資產配置網站: PORTFOLIO VISUALIZER 決定後不要任意修改資產配置比例 當自己需要下改變資產配置如此重大的決策, 判斷自己當下是否有如以下情境的正當理由。 了解自己的風險承受度不如設想的那麼高 體認到接下來的餘生將不會用光所有的錢 即將達成財務目標 資料來源:<< 資產配置投資策略 >> P.337

56不能亡

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這個遊戲有必勝法 - 資產配置

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  投資結果取決於 資產配置 :91.5% 標的選擇:4.6% 市場時機:1.8% 其他因子:2.1% 資料來源: cafemutual 因此在投資過程中的這類問題 「要何時進場?」 「要買0050還是0056?」 「現在上漲/下跌了該不該賣?」 都不是優先考量; 甚至會變成影響投資決策的雜訊。 任何投資問題的核心是 「我要如何 規劃 屬於自己的 資產配置 計畫?」 「我要如何 執行 屬於自己的 資產配置 計畫?」 「我要如何 維護 屬於自己的 資產配置 計畫?」 想要了解資產配置如何規劃可參考 這篇

0050的波動性

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  波動性 波動性以 標準差 的單位數來衡量。 長期下來根據年度報酬率的常態分佈, 任一年的年度報酬率將有68%機率落在一個標準差。 此分析方式參照 << 資產配置投資策略 >> P.58~P.59  以波動性論0050風險 就0050上市後, 平均 年度報酬率 為9.3% (標準差為21.7%)。 年度報酬率 68.2%的機率落在-12.4%~ 31.0%, 13.6%的機率落在-34.1%~-12.4%,   2.1%的機率落在-55.7%~-34.1%。 由0050實際表現顯示, 僅有2%機率的波動還是發生了。 當遇到2008年的近腰斬跌幅, 自己是否能冷靜抱牢? 如同眾多理財書籍所述, 大跌之後的市場反轉來快又猛; 當帳面上未實現虧損讓自己抱不住了, 反而錯失了最大漲幅的那一段獲利... Buy and Hold